Jak zajistit dlouhodobý pravidelný výnos 5 – 7 % ročně nebo i více?

20. 05. 2019 11:13:30
Pokud hledáte bezpečný přístav pro vaše volné prostředky a zároveň chcete, aby vám výnosy z vaší investice byly vypláceny pravidelně, máte v podstatě jen 3 možnosti. ...

... Investovat do nemovitostí na pronájem, nakoupit portfolio dluhopisů (státních i korporátních) nebo investovat do portfolia dividendových akcií.

Nemovitosti

Nemovitosti by měly tvořit pouze malou část vašeho investičního portfolia a to v rozmezí 10 – 30 % v závislosti na vašich znalostech nemovitostního trhu a na fázi ekonomického cyklu. Nemovitosti mají velmi omezenou likviditu a jejich vlastnictví znamená pravidelné starosti a čas od času dodatečné investice. Na druhou stranu však kromě pravidelného výnosu v podobě nájmu, dlouhodobě rostou na hodnotě. Jedna z hlavních výhod tohoto aktiva je bezpochyby to, že jeho hodnota vám ani v době krize nespadne až na nulu. Pokud nemáte v kapse přebytečných 6 mil. Kč na investici do 2+kk v Praze, máte ještě jednu možnost. Můžete investovat do nemovitostního fondu a mít i s 10 tis. Kč investice podíl na velkých kancelářských budovách nebo bytových domech. Odpadnou vám tak nejen starosti s nájemníky, ale v podstatě veškeré starosti. Pokud investujete dobře, čeká vás 4 – 6 % ročně podloženo prestižními nemovitostmi. Více o tom co český trh v oblasti nemovitostních fondů nabízí si povíme příště.

Dluhopisy

Další možnost, která se v posledních letech stala u nás velmi populární, jsou firemní či státní dluhopisy. U dluhopisů je riziko výrazně vyšší než u nemovitostí nebo akcií. Protože si to většina lidí neuvědomuje, spoustu důvěřivých českých investorů v příštích letech (2020 – 2023) spláče nad výdělkem respektive nad úplnou ztrátou svého vkladu. V případě, že se totiž vydavatel dluhopisů dostane do finančních potíží, zbude vám jen to, co jste dostali vyplaceno v podobě ročních kupónů a bezcenný dluhopis, který od vás nikdo nekoupí. Takovým případem se může brzy stát společnost Zoot. Aktuální odhady pro ČR mluví o tom, že dluhopisů, které nebude komu prodat a jejich vydavatel prostě zabalí krám, se u nás prodalo za více než 2 mld. Kč. Pokud se neorientujete v účetních závěrkách a hospodaření firem raději dluhopisy nevybírejte sami, ale sáhněte po dluhopisovém fondu. Nakoupíte tak několik až několik desítek dluhopisů od státních přes korporátní, takže vaše riziko výrazně klesne. Navíc konkrétní tituly vybere někdo kdo tomu rozumí. V dluhopisech byste měli držet něco mezi 30 – 60 % celkově hodnoty portfolia, tentokrát spíše na základě toho jak moc jste konzervativní investor a opět podle toho v jaké fázi ekonomického cyklu se nacházíme. Jak si vybírat dluhopisy nebo dluhopisové fondy vám ukážeme v dalším díle.

Dividendové akcie

Třetí možností jsou dividendové akcie, které se zdají rizikovější než dluhopisy nebo nemovitosti. Na rozdíl od dluhopisů však nemůže dividendové akcie vydat kdejaké s.r.o. z Horní dolní, ale většinou si to může dovolit jen velká a stabilní korporace jako je např. Apple, nebo u nás ČEZ. Nespornou výhodou těchto akcií je skutečnost, že v takové míře nepodléhají výkyvům na trzích. Dividendový výnos je přitom vždy kladný. V akciích byste měli držet cca 30 – 70 % vašeho portfolia podle toho zda jste spíše konzervativní nebo agresivnější investor a samozřejmě i zde platí, že důležitým faktorem je fáze ekonomického cyklu. Platí zde, že čím déle můžete peníze ponechat investované, tím větší podíl dividendových akcií byste měli držet. Tím také můžete očekávat vyšší roční výnos, u akciových dividendových fondů v ČR můžete bez problémů dosáhnout na 7 % stabilního ročního výnosu.

Výběr jednotlivých dluhopisů nebo dividendových akcií je hra vhodná zejména pro zkušenější až profesionální investory, kteří mají kapitál v řádu vyšších jednotek až desítek milionů korun. Na nákup investiční nemovitosti budete potřebovat také spíše jednotky milionů korun. Dnes se ale zaměříme na investice dostupné všem a to jsou dividendové podílové fondy. Ty vám budou pravidelně vyplácet výnos z dividend a kupónů a minimální investice se pohybují v řádu tisíců Kč. Jejich hlavní výhody jsou vysoká diverzifikace (i s malou částkou nakupujete zpravidla několik desítek titulů), nízký vstupní kapitál a relativně nízké riziko a volatilita. Výnosy dividendových fondů dostupných u nás se pohybují okolo 3 – 5 % ročně u těch konzervativních, které nakupují převážně dluhopisy stabilních firem. U dividendových fondů s vyšším podílem dividendových akcií se výnos pohybuje okolo 7 – 10 % ročně.

Proč investovat do dividendových fondů?

V období poklesu trhů většinou dividendové fondy klesají méně než zbytek trhu. Portfolio stabilních velkých firem, které část zisku vyplácejí akcionářům, si totiž obvykle více drží svoji hodnotu. Zároveň však posiluje i v období prudkých růstů burz, přestože ne tak rychle jako např. růstové akcie. Nespornou výhodou je to, že se o dividendový fond v podstatě nemusíte starat na rozdíl od nemovitosti. Pokud neplánujete vložený kapitál vybírat delší dobu a jde vám hlavně o pravidelnou výplatu výnosů, s velkou pravděpodobností vám navíc investovaný kapitál překoná inflaci. Z vašich peněz tak nebude ubývat a i po 20 letech bude jejich kupní síla stejná.

Výhody dividendových fondů

  • Dostupnost – již od několika tisíc korun jednorázové investice
  • Flexibilita – můžete do nich pravidelně i nepravidelně investovat další peníze
  • Likvidita – v případě potřeby během jednoho týdne peníze bez problémů vyberete
  • Diverzifikace – fond a jeho manažer nakupují do portfolia jednotky až desítky titulů
  • Riziko – míru rizika si zvolíte podílem dluhopisů a akcií

V Česku jsou dostupné jak čistě akciové dividendové fondy, tak čistě dluhopisové, nebo i fondy smíšené. Můžete tak přizpůsobit riziko a tedy potenciál výkyvů hodnoty vaší investice dle svého uvážení a tak abyste mohli v noci v klidu spát bez strachu o svůj majetek.

Příklad:
Při inflaci 2,5 % ročně se vám totiž z peněz které byste měli na běžném účtu nebo doma, během 20 let „vypaří“ cca 40 % jejich hodnoty. To znamená, že pokud byste si na účtu nechali ležet 1 mil. Kč, po 20 letech tam sice stále bude milión, ale reálně bude mít hodnotu cca 600 tis Kč.

Pokud však využijete konzervativní dividendový fond s výnosem 5 % ročně, bude vám na účet chodit cca 4.167 Kč měsíčně (při investovaném 1 mil. Kč) a díky zhodnocení podkladových aktiv bude po 20 letech na vašem účtu cca 1,4 mil. Kč.

Chtěli byste vědět jaký dividendový fond si vybrat? Napište mi a já vám na email zašlu srovnání dividendových fondů dostupných v ČR. Ve srovnání naleznete veškeré poplatky a vstupní náklady, čím se od sebe liší a co do nich nakupují jejich portfolio manažeři.

Zdroje: Amundi, Generali, Erste a.m., Partners investiční společnost, vlastní zkušenosti a historie investic klientů

Autor: Libor Kovář | pondělí 20.5.2019 11:13 | karma článku: 9.27 | přečteno: 803x

Další články blogera

Libor Kovář

Spoření je mrtvé, spasí vás jedině investování!

V roce 1971, se zásadně změnily pravidla hry peněz. V tomto roce americký prezident Nixon zrušil zlatý standard a peníze přestaly být uchovatelem hodnoty vázaným na zlato a staly se dluhem. Každý dolar (i každá koruna) je ...

4.6.2019 v 10:27 | Karma článku: 11.60 | Přečteno: 755 | Diskuse

Libor Kovář

11 důvodů proč mít revoluční bankovnictví Revolut

Bankovní služby Revolut nemají u českých bank obdoby a vsadil bych se, že ještě dlouho mít nebudou. Díky složitosti interních směrnic bank a jejich zastaralých IT systémů, nemohou české banky pružně reagovat na měnící se dobu ...

11.4.2019 v 8:52 | Karma článku: 10.17 | Přečteno: 1324 | Diskuse

Libor Kovář

3 důvody proč může být další nemovitostní krize na dohled.

Asi těžko lze čekat, že růst cen nemovitostí, který sledujeme v posledních 4 letech bude nadále pokračovat stejným tempem. Pokud se navíc podíváme do historie, můžeme si všimnout, že jsme v podobné fázi jako před rokem 2008.

18.7.2018 v 8:13 | Karma článku: 23.53 | Přečteno: 3217 | Diskuse

Další články z rubriky Ekonomika

Lubomír Stejskal

Z metropole 21. století

Dnes (14/7) bude v hlavním městě na tři roky uzavřena jedna z klíčových komunikací přivádějících dopravu z dálnice č. 1 do centra města. Důvodem je zahájení prací na obřím projektu, který změní tvář navazující části metropole.

14.7.2019 v 8:50 | Karma článku: 10.26 | Přečteno: 430 | Diskuse

Petr Mach

Vyššími daněmi k zářným zítřkům

Zatímco se politici navenek hašteří o tom, kdo a jak má právo či povinnost odvolat ministra, probíhá největší zvýšení daní za posledních deset let. Přečetl jsem vládní návrhy za vás a tohle na vás dopadne:

13.7.2019 v 8:35 | Karma článku: 47.79 | Přečteno: 13440 | Diskuse

Josef Šoltes

Investice, cesta do pekel nebo dobrý způsob, jak si přilepšit na důchod?

Češi jsou obecně silně investičně silně konzervativní. Mají k tomu dobrý důvod. Životní zkušenosti, kdy se je každý snaží na každém rohu obrat, co to jde.

12.7.2019 v 21:10 | Karma článku: 25.33 | Přečteno: 953 | Diskuse

Markéta Šichtařová

Zaplaťpámbu za každý den bez eura

Není to tak dávno, co jsme četli, že do EU vstoupilo Chorvatsko. Nyní čteme, že už započalo proces směrující k přijetí eura. Nejnovější člen EU tak v přijetí eura předběhne ČR, která je členem EU již 15 let.

12.7.2019 v 8:00 | Karma článku: 48.69 | Přečteno: 23683 | Diskuse

Petr Dostál

1) Proč odvolat současné vedení ČEZu; 2) Lidé z ODS a TOP 09 nemají být zaměst. v. s

1) Odvolá Ministerstvo financí ČR současné manažery ČEZu, kteří nemají důvěru ve společnost kterou řídí? 2) Lidé z pravicových stran ODS a TOP 09 nemají být zaměstnanci veřejného sektoru, tedy být placeni z veřejných peněz.

10.7.2019 v 8:00 | Karma článku: 20.99 | Přečteno: 843 | Diskuse
Počet článků 15 Celková karma 0.00 Průměrná čtenost 914

Od roku 2006 podnikám ve finančnictví a jsem spoluzakladatelem portálu www.moralniporadenstvi.cz. Učíme lidi ověřený systém jak se stát finančně svobodnými a jak si vybudovat pasivní příjem. Více o mé osobě najdete na www.liborkovar.com

Najdete na iDNES.cz